الفرق بين الاندماج والاستحواذ من الناحية القانونية
الاندماج يعني اتحاد شركتين في كيان قانوني جديد، بينما الاستحواذ يعني بقاء الشركة المستحوذة ككيان مستقل تملك الشركة المستهدفة كلياً أو جزئياً. هذا الفارق يؤثر على الهيكل القانوني للصفقة والالتزامات الضريبية المترتبة عليها.
العناية الواجبة القانونية قبل إتمام الصفقة
نجري مراجعة عناية واجبة شاملة تفحص العقود القائمة، النزاعات القضائية العالقة، حالة التراخيص، والالتزامات المالية الخفية للشركة المستهدفة، فهذا الفحص المسبق يكشف مخاطر قد تقلل من قيمة الصفقة أو تلغيها كلياً.
هيكلة الصفقة: أصول مقابل أسهم
نساعدكم على اختيار الهيكل الأنسب للصفقة، سواء شراء أصول محددة من الشركة المستهدفة أو شراء أسهمها بالكامل، فلكل خيار آثاره الضريبية والقانونية المختلفة، ونساعدكم على اتخاذ القرار الأنسب لظروف صفقتكم.
صياغة اتفاقية الشراء وبنودها الجوهرية
نصيغ اتفاقية الشراء بما يشمل التعهدات والضمانات الدقيقة من البائع، آلية تعديل السعر عند اكتشاف مشكلة لاحقة، وبنود التعويض عن أي إخلال بهذه التعهدات بعد إتمام الصفقة.
الموافقات التنظيمية المطلوبة قبل إتمام الصفقة
بعض صفقات الاندماج والاستحواذ تحتاج موافقة مسبقة من جهات تنظيمية، كهيئة المنافسة إن كانت الصفقة تؤثر على حصة السوق، ونساعدكم على تحديد هذه المتطلبات وإعداد الملفات اللازمة لضمان موافقة سريعة.
التعامل مع الموظفين الرئيسيين بعد الصفقة
نساعدكم على تقييم مخاطر مغادرة الموظفين الرئيسيين للشركة المستهدفة بعد الصفقة، ونصيغ بنود احتفاظ أو حوافز تضمن استمرارية هذه الكفاءات خلال الفترة الانتقالية الحرجة.
دمج الأنظمة والعمليات بعد إتمام الصفقة
نساعدكم على التخطيط القانوني لمرحلة ما بعد الصفقة، بما يشمل دمج العقود القائمة وتوحيد السياسات الداخلية، وهي مرحلة كثيراً ما تُغفل رغم أهميتها لتحقيق القيمة الفعلية المرجوة من الصفقة.
حل النزاعات الناشئة بعد إتمام الصفقة
حين تنشأ خلافات بعد إتمام الصفقة حول تفسير التعهدات أو اكتشاف معلومات لم يُفصح عنها، نمثلكم في المطالبة بالتعويض المستحق استناداً لبنود الضمانات المنصوص عليها في اتفاقية الشراء.
هيكلة الدفعات المرتبطة بأداء مستقبلي
في بعض الصفقات، يُتفق على جزء من السعر يُدفع لاحقاً بناءً على تحقيق أهداف أداء محددة بعد الصفقة؛ نساعدكم على صياغة هذه البنود بوضوح لتفادي نزاعات مستقبلية حول تفسير معايير تحقق الأداء المطلوب.
كيف نبدأ معك؟
أرسل عبر واتساب تفاصيل الصفقة التي تخطط لها، سواء كنت مشترياً أو بائعاً. نساعدك على إجراء العناية الواجبة اللازمة وصياغة اتفاقية تحمي مصلحتك بالكامل.
أسئلة شائعة
ما الفرق العملي بين شراء أصول الشركة المستهدفة وشراء أسهمها بالكامل؟
شراء الأصول يتيح اختيار ما تريدون شراءه تحديداً وتفادي التزامات غير مرغوبة، بينما شراء الأسهم أبسط إجرائياً لكنه ينقل كل التزامات الشركة، ونساعدكم على اختيار الأنسب لصفقتكم.
اكتشفنا خلال العناية الواجبة نزاعاً قضائياً عالقاً لم يُفصح عنه البائع، فما خياراتنا؟
نساعدكم على التفاوض على تعديل السعر أو إضافة بند تعويض يحميكم من نتيجة هذا النزاع بعد إتمام الصفقة.
هل تحتاج صفقتنا موافقة مسبقة من هيئة المنافسة؟
يعتمد على حصة السوق المجمعة بعد الصفقة، ونساعدكم على تقييم هذا المتطلب وإعداد الملف اللازم إن كان مطلوباً.
نخشى مغادرة الموظفين الرئيسيين للشركة المستهدفة فور إتمام الصفقة، فكيف نحمي أنفسنا؟
نساعدكم على صياغة بنود احتفاظ أو حوافز مالية تضمن استمرارية هذه الكفاءات خلال الفترة الانتقالية الحرجة بعد الصفقة.
اكتشفنا بعد إتمام الصفقة معلومة مالية لم يُفصح عنها البائع بصدق، فما خياراتنا؟
نراجع بنود التعهدات والضمانات في اتفاقية الشراء، ونساعدكم على المطالبة بالتعويض المستحق استناداً لهذه البنود.
كم تستغرق عملية العناية الواجبة لصفقة استحواذ متوسطة الحجم؟
تختلف حسب تعقيد الصفقة، لكنها عادة تستغرق من أسبوعين إلى شهر، ونحدد لكم جدولاً زمنياً دقيقاً بعد الاطلاع الأولي على الصفقة.
نريد ربط جزء من سعر الصفقة بتحقيق أهداف أداء بعد الإتمام، فكيف نصيغ هذا البند بأمان؟
نساعدكم على صياغة معايير أداء واضحة وقابلة للقياس، لتفادي أي نزاع لاحق حول تفسير مدى تحققها.